The World Needs a Hero (2001–2002)
Después de trabajr juntos por 14 años, Megadeth y Capitol Record se desunieron en Octubre de 2000. La disquera le regreso el nuevo disco a la banda, y, de consolación, lanzaron un disco de grandes éxitos llamado Capitol Punishment: The Megadeth Years. El álbum también incluyó dos nuevas canciones, "Kill the King" y "Dread and the Fugitive Mind", las cuales mostraron el regreso de la banda a sus raíces en el metal.
En Noviembre de 2000, Megadeth firmó con una nueva disquera, Sanctuary Records. La banda regresó al estudio en Octubre para poner los toques finales es su siguiente álbum, The World Needs a Hero, que estaba a punto de ser terminado antes de que la banda se uniera a la gira Maximum Rock seis meses antes. Después de la abrumadora respuesta negativa a Risk, Mustaine despidió al manager Bud Prager y decidió auto-producir el siguiente álbum. The World Needs a Hero fue el primer álbum de Megadeth desde Peace Sells... but Who's Buying? en ser escrito completamente por Mustaine, con una contribución de Al Pitrelli en "Promises". Fue lanzado el 15 de Mayo de 2001 y recibió críticas mixtas. El álbum marcó el regreso del tipo de música que los fans esperaban después del intento de rock mainstream en Risk, pero algunas críticas sintieron que el álbum cayo bajo en expectativas. Mustaine comparó el álbum cono un gran barco en el mar intentando dar vuelta, tratando de enderezarse y volver a su curso. El sencillo principal de álbum, "Moto Psycho", alcanzó el #22 en el Billboard Mainstream Rock chart y recibió una transmisión regular a través de Rock Show en VH1.
El tour para promocionar The Wolrd Needs a Hero inicio en el verano de 2001 en Europa junto a AC/DC, seguido de una gira por America con "Iced Earth" y "Endo" en Septiembre. La gira fue detendia después de los ataques en E.E.U.U. en 11 de Septiembre, y la banda se vio forzada a cancelar todas sus fechas, incluyendo la grabación de un DVD en Argentina, a pesar de que haber tocado en un show en el Commador Ballroom en Vancouver, B.C. el 12 de Septiembre. En su lugar, la banda toco dos shows en Arizona en Noviembre que fueron filmados y más tarde lanzados como Rude Awakening, el primer lanzamiento oficial en vivo de Megadeth. El DVD se certificó Oro el 23 de Julio de 2002. En Febrero de 2002, Bill Kennedy remasterizó y remezcló el primer álbum de Megadeth, illing Is My Business... and Business Is Good!, usando técnicas mas modernas y añadiendo canciones extras.